持续看好主设备商、射频天线、PCB以及光纤光缆等板块投资机会;其次流量拐点将至美储联加息

  • 时间:
  • 编辑:刘森峰
  • 来源:30日均线怎么看

  合作共赢,加快国内5G部署节奏:当前“移动+广电”“电信+联通”,两大5G建设CP的形成,2020年中国电信和中国联通表示将建设25万个基站,移动将建成30万基站,我们认为,对比电联合作共享,广电加入将进一步加快全国5G建设以及部署节奏,在运营商有限的资本开支内有望建成更多的基站。

  风险提示:5G产业进度不及预期,运营商资本开支不及预期。

 

  投资要点

  持续看好基站基建以及流量基建产业链投资机会:当前5G部署节奏持续加快,网络建设板块率先受益,持续看好主设备商、射频天线、PCB以及光纤光缆等板块投资机会;其次流量拐点将至,我国即将迎来5-7年流量加速向上的景气大周期,同时叠加国内新基建建设推动,IDC、光模块、服务器等环节将受益于5G百倍流量带动,需求有望持续向上;最后应用作为5G商用的重要着力点,未来将迎更广市场空间。

  建议关注的标的:基站基建:中兴通讯、烽火通信、世嘉科技、中石科技、沪电股份/崇达技术、深南电路/生益科技等;流量基建:IDC:数据港、光环新网、宝信软件、奥飞数据、城地股份、鹏博士、杭钢股份、沙钢股份等;光模块:中际旭创、博创科技、天孚通信、新易盛;路由器:中兴通讯、紫光股份、星网锐捷;流量可视化:中新赛克、恒为科技;5G应用:云计算:优刻得、网宿科技;高清视频:淳中科技;车联网:中科创达、移为通信、移远通信、高新兴、佳都科技;物联网:和而泰、拓邦股份、美格智能。

  事件:中国移动5月20日公告,公司近期接获母公司通知,其已经与中国广播电视网络有限公司订立有关5G共建共享之合作框架协议。双方联合确定网络建设计划,按1:1比例共同投资建设700MHz 5G无线网络,共同所有并有权使用700MHz 5G无线网络资产。